B. Riley guida il finanziamento per l'acquisizione da parte del management del gruppo in franchising

Notizie fornite da

28 agosto 2023, 6:30 ET

Condividi questo articolo

LOS ANGELES, 28 agosto 2023 /PRNewswire/ -- B. Riley Financial, Inc. (Nasdaq: RILY) ("B. Riley" o la "Società"), una piattaforma di servizi finanziari diversificati, ha annunciato di essere alla guida del finanziamento azionario per facilitare l'acquisizione da 2,8 miliardi di dollari guidata dal management di Franchise Group, Inc. ("FRG"), completata il 21 agosto 2023.

B. Riley ha investito 216,5 milioni di dollari di nuovo capitale nella transazione. Altri investitori istituzionali, finanziari e strategici hanno investito circa 280 milioni di dollari di capitale azionario aggiuntivo nella nuova RFG insieme a significativi contributi di capitale azionario da parte del management della FRG. A seguito della transazione completata, il consorzio guidato dal management ha acquisito tutte le azioni ordinarie e privilegiate in circolazione ed emesse di FRG.

Bryant Riley, Presidente e Co-Amministratore delegato di B. Riley Financial, ha commentato: "Siamo lieti che il nostro impegno di sostegno azionario abbia avuto un ruolo nella capacità di strutturare e chiudere con successo questa transazione. Siamo inoltre lieti di avere l'opportunità di investire insieme al management della Repubblica federale di Germania e ad altri coinvestitori oltre a un gruppo selezionato di istituzioni e partner strategici."

"Questa è la seconda volta che assumiamo una posizione significativa in FRG. B. Riley era un investitore in Liberty Tax, che alla fine è diventata FRG nel 2018. Quell'investimento iniziale ha generato un IRR totale di oltre il 30% per i nostri azionisti. La nostra capacità di supportare i nostri clienti come partner strategico è una strategia fondamentale della nostra attività e crediamo serva da elemento chiave di differenziazione per la nostra piattaforma. Siamo inoltre grati per il nostro rapporto con i nostri finanziatori che ci ha fornito ulteriore flessibilità per servire i nostri clienti e azionisti con circa 300 milioni di dollari di contanti e liquidità a breve termine", ha aggiunto Riley.

Nuova linea di credito

B. Riley ha stipulato un nuovo accordo di credito con alcuni dei suoi finanziatori esistenti, prevedendo una linea di credito garantita di 600 milioni di dollari, di cui una parte dei proventi è stata utilizzata per finanziare l'investimento azionario della Società in FRG e ritirare la sua precedente linea di credito di 380 milioni di dollari.

Brian Kahn, amministratore delegato di Franchise Group, ha aggiunto: "B. Riley è stato determinante nel contribuire alla crescita di Franchise Group sin dal suo predecessore, Liberty Tax. Negli ultimi cinque anni, B. Riley ci ha costantemente supportato con capitale creativo soluzioni attraverso una serie di acquisizioni che creano valore che hanno generato rendimenti totali significativi per i nostri azionisti pubblici. Siamo entusiasti di continuare la nostra partnership con il team B. Riley, ora come il nostro maggiore azionista di minoranza."

Il portafoglio di attività di FRG comprende Pet Supplies Plus, American Freight, The Vitamin Shoppe, Badcock Home Furniture & more, Buddy's Home Furnishings, Sylvan Learning e Wag N Wash. Su base combinata, FRG attualmente gestisce oltre 3.000 sedi prevalentemente situate negli Stati Uniti gestiti da FRG o gestiti in base ad accordi di franchising e di distribuzione.

Consiglieri

Sullivan & Cromwell LLP ha prestato servizio come consulente legale di B. Riley in relazione al suo investimento in FRG e alla linea di credito.

Informazioni su B. Riley Financial

B. Riley Financial è una piattaforma di servizi finanziari diversificata che offre soluzioni su misura per soddisfare le esigenze strategiche, operative e di capitale dei suoi clienti e partner. B. Riley sfrutta l'esperienza multipiattaforma per fornire ai clienti soluzioni collaborative e di servizio completo in ogni fase del ciclo di vita aziendale. Attraverso le sue filiali affiliate, B. Riley fornisce servizi finanziari end-to-end nei settori dell'investment banking, dell'intermediazione istituzionale, della gestione patrimoniale e degli investimenti privati, della consulenza finanziaria, della ristrutturazione aziendale, della gestione delle operazioni, del rischio e della conformità, della due diligence, della contabilità forense, del supporto ai contenziosi. , servizi di stima e stima, asta e liquidazione. B. Riley investe opportunisticamente a beneficio dei suoi azionisti, e alcune affiliate originano e sottoscrivono prestiti garantiti senior per società ricche di asset. B. Riley si riferisce a B. Riley Financial, Inc. e/o una o più delle sue controllate o affiliate. Per ulteriori informazioni, visitare www.brileyfin.com.